MytripleA vs Colectual: ¿cuál elegir para prestar a pymes españolas en 2026?

En breve.

• MytripleA y Colectual son las dos referencias del crowdlending de pymes en España: prestar dinero directamente a pequeñas y medianas empresas a cambio de un interés, a través de una plataforma supervisada por la CNMV.
• MytripleA es el gigante del segmento: más de 550 millones de euros financiados a más de 4.000 empresas desde 2015, 141 millones invertidos solo en 2024 y un caso único en España, la doble licencia (CNMV como plataforma y Banco de España como entidad de pago). En 2025 BBVA Spark le firmó una línea de 30 millones para seguir creciendo.
• Colectual es la boutique prudente: unos 35 millones acumulados desde 2016, filosofía deliberadamente conservadora y un 2024 cerrado con un 6,80% de rentabilidad media y, según sus cifras, sin morosidad.
• Ninguna de las dos ofrece dobles dígitos, y es a propósito: hablamos del extremo prudente del crowdlending, con rentabilidades del 5% al 8% y herramientas para recortar el riesgo (aval de SGR en MytripleA, selección estricta en Colectual).
• Nuestra lectura: MytripleA para el catálogo, el factoring y el músculo; Colectual para la pata más artesanal y ética. Y para quien busque rentabilidad alta fuera del perímetro CNMV, nuestra Elección de la redacción es Maclear (14,5%-14,9% histórico), con las advertencias que contamos más abajo.

Esta comparativa enfrenta a David contra Goliat dentro del mismo oficio: financiar a la pyme española con el dinero de inversores particulares. MytripleA, desde Soria, se ha convertido en la mayor plataforma del segmento y en una fintech respaldada por fondos y por BBVA. Colectual, desde Valencia, ha elegido el camino contrario: crecer poco, seleccionar mucho y presumir de morosidad mínima. Las dos están autorizadas por la CNMV, las dos pagan rentabilidades de un solo dígito y las dos van dirigidas al inversor que prefiere dormir tranquilo. Vamos a lo que de verdad las separa, con cifras verificadas y sin tratar a ninguna como patrocinador: ninguna de las dos es socio de afiliación de Inverscopio.

Las dos plataformas en 60 segundos

MytripleA nació en 2015 en Soria y es hoy la plataforma española de referencia en financiación alternativa a empresas. Su catálogo va más allá del préstamo clásico: ofrece factoring (adelantar el cobro de una factura que la empresa tardaría 60 o 90 días en cobrar, quedándote un descuento como rentabilidad), confirming (la variante en la que se adelanta el pago a los proveedores de una empresa) y préstamos a pymes con o sin aval. Su seña de identidad es regulatoria y única en España: opera con doble licencia, la de la CNMV como proveedor de servicios de financiación participativa (nº 10) y la del Banco de España como entidad de pago (nº 6869), la figura que supervisa el movimiento del dinero de los clientes. Desde 2015 ha financiado a más de 4.000 empresas por más de 550 millones de euros, y solo en 2024 sus más de 8.500 inversores registrados invirtieron 141 millones. En abril de 2025, BBVA Spark (la unidad de BBVA para fintechs en crecimiento) le firmó un acuerdo de financiación de 30 millones de euros, un espaldarazo institucional poco habitual en este sector.

Colectual arrancó a finales de 2016 en Valencia como plataforma de crowdlending puro: préstamos colectivos a pymes españolas, sin factoring ni productos complejos. Fue una de las primeras registradas en la CNMV (nº 21 bajo la antigua Ley 5/2015) y ha obtenido la licencia europea del nuevo marco ECSP (el Reglamento UE 2020/1503 que armoniza las plataformas de financiación participativa en toda la Unión Europea). En enero de 2024 se fusionó con la riojana Socilen para ganar escala: la entidad combinada declaraba más de 7.000 inversores, unos 35 millones de euros financiados y más de 400 proyectos desde 2016. Su filosofía es la contención: tipos moderados, análisis de riesgo estricto y una morosidad históricamente baja que en 2024, según las cifras que publica la plataforma, fue directamente cero, con una rentabilidad media del 6,80%.

Comparativa de un vistazo

Tamaño y trayectoria: 550 millones frente a 35

La primera diferencia es de escala, y es enorme: MytripleA acumula más de 550 millones de euros financiados frente a los aproximadamente 35 millones de Colectual. Una distancia de más de quince veces. Ahora bien, conviene leer esa cifra con honestidad, porque no todo son préstamos comparables: buena parte del volumen de MytripleA es factoring y confirming, operaciones a muy corto plazo (semanas o pocos meses) que rotan constantemente. Cada factura adelantada suma al acumulado, así que el contador crece mucho más deprisa que en una plataforma de préstamos a dos o tres años. El tamaño real de la cartera viva en cada momento es bastante menor que ese acumulado histórico.

Aun con ese matiz, el orden de magnitud es claro. MytripleA es una fintech consolidada: crecimientos superiores al 50%, EBITDA positivo (beneficio operativo antes de amortizaciones, la métrica que indica si el negocio en sí gana dinero) desde 2021, fondos de inversión en el capital (Bonsai Partners, Inveready) y ahora la línea de 30 millones de BBVA Spark. Para el inversor, esto importa por una razón concreta: el riesgo de plataforma. Si la empresa que gestiona la plataforma quiebra, la gestión de tus préstamos se complica aunque los deudores sigan pagando. Una plataforma rentable y respaldada tiene menos papeletas de protagonizar ese escenario.

Colectual juega otra liga y no lo esconde. Su fusión con Socilen en 2024 buscaba precisamente ganar la escala que le faltaba: pasar de financiar unos 6 millones al año a superar los 12. Sigue siendo una operación pequeña, casi artesanal, y eso tiene dos caras: menos proyectos entre los que elegir cada mes (a veces pasan semanas entre publicaciones), pero también una selección más estricta, porque cada préstamo que sale mal pesa mucho en una cartera pequeña.

Rentabilidad: entre el 5% y el 8%, y por qué eso es una virtud

Ninguna de las dos plataformas te va a enseñar un 14%. MytripleA declara una rentabilidad media anual en torno al 5% en préstamos garantizados y al 8% en facturas sin garantía (datos del último año publicados en 2025). Colectual cerró 2024 con un 6,80% de media, dentro de su horquilla histórica del 3,3% al 7,5% TAE (la tasa anual equivalente, que expresa la rentabilidad anualizada incluyendo el efecto de los plazos).

En crowdlending, la rentabilidad es el precio del riesgo: si una plataforma paga el doble, es porque presta a deudores con el doble de probabilidad de impago. Las cifras de MytripleA y Colectual dicen exactamente lo que son: préstamos a pymes españolas evaluadas, con garantías en muchos casos, en el extremo conservador del sector. Como explicamos en cuanto-se-gana-con-crowdlending, lo importante no es la cifra del folleto sino la rentabilidad neta después de impagos, y ahí el modelo prudente aguanta mejor los años malos.

Dos matices que marcan la diferencia práctica:

• En MytripleA eliges el escalón de riesgo. Los préstamos con aval de SGR rentan menos (desde el entorno del 2%-5%) pero llevan un garante detrás; las facturas sin garantía rentan más (~8%) a cambio de asumir el riesgo del deudor. Puedes construir tu propia mezcla.
• En Colectual la mezcla viene hecha. La plataforma selecciona pymes de perfil conservador y los tipos se mueven en una banda estrecha. Menos decisiones que tomar, menos dispersión de resultados.

Regulación y garantías: la doble licencia frente a la morosidad cero

Aquí está el corazón de esta comparativa, porque las dos plataformas han construido su propuesta de seguridad por caminos distintos.

El argumento de MytripleA es institucional. Es la única plataforma española con doble licencia: la CNMV supervisa su actividad como plataforma (transparencia, evaluación de proyectos, protección al inversor minorista) y el Banco de España la supervisa como entidad de pago, la figura regulada que custodia y mueve el dinero de los clientes. En la práctica, tus fondos no invertidos están en cuentas segregadas bajo supervisión del banco central, sin depender de un tercero. A eso se suma el aval de SGR: una Sociedad de Garantía Recíproca es una entidad financiera, también supervisada, cuyo negocio es avalar a pymes; si la empresa no paga, la SGR responde del préstamo. Los préstamos avalados de MytripleA son de lo más parecido a un producto de riesgo bajo que existe en el crowdlending español, con la rentabilidad recortada que cabe esperar a cambio.

El argumento de Colectual es de comportamiento.Sin estructuras adicionales: análisis de riesgo estricto, pymes de perfil conservador y los resultados sobre la mesa. Una morosidad en torno al 0,50% al cierre de 2023 y, según los datos publicados por la plataforma, un 2024 sin morosidad. Son cifras excelentes para el sector . La prueba de fuego de un originador de préstamos es mantener el impago a raya durante años, y Colectual lleva casi una década haciéndolo.

¿Qué NO te da ninguna de las dos? Un fondo de garantía de depósitos. Conviene repetirlo siempre: la autorización de la CNMV regula la actividad de la plataforma, pero no cubre las pérdidas si el deudor no paga. No existe en el crowdlending nada equivalente a los 100.000 euros garantizados de una cuenta bancaria. El interés que cobras es, precisamente, el precio de asumir ese riesgo. Lo desarrollamos en es-seguro-el-crowdlending.

Producto y liquidez: el factoring como ventaja escondida

Un aspecto que se suele pasar por alto: la liquidez (la facilidad de recuperar tu dinero). Ninguna de las dos plataformas tiene confirmado un mercado secundario activo, es decir, un tablón donde vender tu participación a otro inversor antes del vencimiento. Una vez inviertes, el dinero queda comprometido hasta que la empresa devuelve el préstamo.

Pero hay una diferencia estructural: el factoring de MytripleA vence solo. Una factura adelantada se cobra en 30, 60 o 90 días, así que una cartera de facturas devuelve el capital constantemente y sin hacer nada. Si valoras poder frenar la reinversión y recuperar tu dinero en semanas en lugar de años, el factoring es una liquidez natural que Colectual, con préstamos a meses o años, no puede ofrecer. La otra cara: tendrás que reinvertir a menudo, y el dinero parado entre operación y operación no renta nada.

En mínimos de entrada, ventaja también para MytripleA: 50 euros por operación frente a los 100 de Colectual. Con 1.000 euros puedes repartir entre 20 operaciones en una y 10 en la otra. Para carteras pequeñas, esa capacidad de diversificar el doble no es cosmética: es la principal defensa contra el impago.

Fiscalidad: las dos te retienen, y eso simplifica

Detalle práctico que agradecerás en la declaración: al ser plataformas españolas, tanto MytripleA como Colectual practican retención a cuenta del 19% sobre los intereses que cobras, igual que un banco con un depósito. Los rendimientos van a la base del ahorro del IRPF (entre el 19% y el 28% según el tramo) y la plataforma te facilita el certificado anual con todo desglosado. Nada de calcular retenciones extranjeras ni pelearte con formularios de doble imposición, el clásico dolor de cabeza de las plataformas de fuera que explicamos en fiscalidad-crowdlending-espana.

Riesgos: los mismos deberes para las dos

1. Riesgo de impago. Prestar a pymes implica que algunas no devolverán el dinero. La morosidad baja de ambas es historial, no garantía de futuro: en una recesión, los impagos del sector suben a la vez. Diversifica entre muchas operaciones.
2. Concentración en España. Toda la cartera de las dos plataformas es tejido empresarial español. Si la economía nacional se enfría, ambas se resentirán a la vez. Tener las dos diversifica el riesgo de plataforma, no el de país.
3. Iliquidez. Sin mercado secundario confirmado, invierte solo dinero que no vayas a necesitar durante el plazo de cada operación.
4. Transparencia de datos mejorable. MytripleA no publica una estadística consolidada de morosidad histórica fácil de auditar, y las cifras de Colectual las publica la propia plataforma. En ambos casos, pide los datos antes de invertir; una plataforma seria te los da.

Entonces, ¿cuál elegir?

Elige MytripleA si quieres el catálogo más amplio (préstamos, factoring, confirming), valoras la doble licencia y la solidez institucional de una fintech respaldada por BBVA Spark, quieres empezar con 50 euros o te interesa la rotación corta del factoring como fuente de liquidez natural. Es la opción más completa y la ficha la tienes en Inverscopio.

Elige Colectual si prefieres la sencillez de un solo producto bien hecho, te convence su filosofía prudente y su historial de morosidad mínima, y te encaja apoyar un proyecto pequeño y de vocación ética. Es crowdlending artesanal, con lo bueno (selección) y lo menos bueno (poco caudal de proyectos) que eso implica.

Nuestra respuesta real: son complementarias, no rivales. Las dos ocupan el mismo escalón prudente de una cartera y repartir entre ambas diversifica el riesgo de plataforma sin cambiar el perfil. Un reparto razonable para la pata española de pymes: la base en MytripleA por catálogo y liquidez del factoring, una posición en Colectual por su selección, y las dos con reinversión sistemática de los cobros.

Elección de la redacción para la pata de rentabilidad

Seamos claros con lo que esta comparativa NO resuelve: con MytripleA y Colectual tu dinero renta entre el 5% y el 8%. Es el escalón prudente, y está muy bien que exista, pero una cartera de crowdlending suele querer también una pata de rentabilidad alta. Nuestra Elección de la redacción para esa pata es Maclear, plataforma suiza de préstamos a pymes con una media histórica del 14,5% al 14,9%, unos 99,6 millones de euros gestionados de más de 35.000 inversores y una tasa de impago del 0,15%: su único impago hasta la fecha (la pyme italiana Vibroedil, 150.000 euros, julio de 2025) lo cubrió el fundador con fondos personales en lugar de trasladarlo a los inversores.

La otra cara, porque en Inverscopio la contamos siempre y en este artículo toca especialmente: Maclear no está autorizada por la CNMV. De hecho, la CNMV publicó en mayo de 2026 una advertencia señalando que Maclear AG no está autorizada para prestar servicios de financiación participativa en España. No es una acusación de fraude, pero sí la confirmación formal de que inviertes fuera del perímetro de protección español: Maclear opera bajo un organismo suizo de autorregulación (PolyReg) centrado en la prevención del blanqueo de capitales, no en la protección al inversor, y sin fondo de garantía como el de las plataformas MiFID II. Más rentabilidad, menos red regulatoria. Por eso la planteamos como complemento medido de una base española como MytripleA o Colectual, nunca como sustituto, y solo para quien entienda y acepte ese intercambio.

Visitar Maclear y conseguir el bono de bienvenida de 30 € →

Preguntas frecuentes

¿Cuál es más segura, MytripleA o Colectual? Las dos están autorizadas por la CNMV y ninguna garantiza tu capital. MytripleA añade la licencia de entidad de pago del Banco de España (custodia supervisada del dinero) y préstamos con aval de SGR; Colectual responde con un historial de morosidad mínima (0% declarado en 2024). Son dos formas distintas de reducir el riesgo, no de eliminarlo.

¿Qué rentabilidad puedo esperar? En MytripleA, en torno al 5% anual en préstamos garantizados y al 8% en facturas sin garantía. En Colectual, un 6,80% de media en 2024, con horquilla histórica del 3,3% al 7,5% TAE. Son cifras antes de impuestos y sin contar posibles impagos futuros.

¿Con cuánto dinero puedo empezar? Desde 50 euros por operación en MytripleA y desde 100 euros en Colectual. Con poco capital, el mínimo bajo de MytripleA permite diversificar el doble.

¿Qué es el aval de SGR y qué cubre? Una Sociedad de Garantía Recíproca es una entidad financiera supervisada cuyo negocio es avalar a pymes. Si la empresa no devuelve el préstamo, la SGR responde. Reduce mucho el riesgo de la operación avalada a cambio de una rentabilidad menor. No todos los préstamos de MytripleA lo llevan: compruébalo operación a operación.

¿Puedo sacar el dinero antes del vencimiento? En principio no: no hay mercado secundario confirmado en ninguna de las dos. En MytripleA, el factoring vence por sí solo en semanas o pocos meses, lo que en la práctica da una liquidez natural que los préstamos a años no tienen.

¿Puedo invertir en las dos a la vez? Sí, y es lo razonable si te gusta el segmento: mismo perfil de riesgo, distinto originador. Diversificas el riesgo de plataforma manteniendo la cartera en el escalón prudente. Para la pata de alta rentabilidad, mira mejores-alternativas-europeas con sus riesgos correspondientes.

En resumen

MytripleA y Colectual son las dos maneras serias de prestar a la pyme española sin salir del paraguas de la CNMV. MytripleA es el gigante: más de 550 millones financiados, doble licencia única en España, catálogo con factoring y confirming, mínimo de 50 euros y el respaldo de BBVA Spark. Colectual es la boutique: 35 millones acumulados, un solo producto, selección estricta y un 2024 sin morosidad declarada. Ninguna te hará rico (5%-8% anual) y esa es exactamente su función en una cartera: ser la base prudente y en euros, con retención fiscal española y sin sobresaltos. La pata de rentabilidad alta, si la quieres, se construye aparte y con los ojos abiertos: nuestra Elección de la redacción es Maclear (14,5%-14,9%), fuera del perímetro CNMV y con la advertencia del regulador español sobre la mesa, como complemento medido y nunca como sustituto.

Invertir en crowdlending conlleva riesgo de pérdida del capital invertido. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras. Este artículo es información, no asesoramiento financiero ni fiscal. Inverscopio puede recibir una comisión por algunos enlaces; consulta nuestra informativa de afiliación.

Guías relacionadas

• mejores-plataformas-crowdlending-espana-2026 - la clasificación completa de plataformas autorizadas
• cuanto-se-gana-con-crowdlending - rentabilidad real frente a la anunciada, con números
• es-seguro-el-crowdlending - riesgos, impagos y cómo mitigarlos con diversificación
• fiscalidad-crowdlending-espana - cómo tributan los intereses y las retenciones en el IRPF
• crowdlending-vs-deposito-vs-fondo-indexado - dónde encaja el crowdlending frente a otros productos
• que-es-el-crowdlending - las bases, si te estrenas en el sector
• plataformas-no-autorizadas-cnmv - cómo comprobar el registro de la CNMV y evitar chiringuitos
• sego-vs-mytriplea-factoring - el otro duelo de MytripleA: el factoring frente a SEGO

Plataformas mencionadas

• Inverscopio-MytripleA - ficha completa, la veterana con doble licencia
• Inverscopio-Colectual - ficha completa, la boutique de la morosidad mínima
• Inverscopio-SEGO - la otra española de factoring, para comparar
• Inverscopio-Maclear - Elección de la redacción, media histórica 14,5%-14,9%
• Inverscopio-Mintos - alternativa paneuropea con licencia MiFID II
• Inverscopio-October - préstamos a pymes paneuropeos bajo marco ECSP

Fuentes

1. desdeSoria - BBVA Spark apoya a MytripleA con 30 millones de euros (abr. 2025; 550 M€ acumulados, 4.000 empresas, 8.500 inversores, 141 M€ en 2024)
2. MytripleA - única plataforma con licencia del Banco de España y de la CNMV (blog oficial)
3. MytripleA - web oficial
4. Valencia Plaza - La valenciana Colectual se fusiona con la riojana Socilen (ene. 2024)
5. Colectual - web oficial (rentabilidad hasta 7,25% TAE)
6. TodoCrowdlending - Colectual opiniones 2025 (6,80% en 2024 sin morosidad)
7. CNMV - Listado oficial de proveedores de servicios de financiación participativa
8. CNMV - Buscador de advertencias sobre entidades no autorizadas